Ein Robo-Advisor automatisiert vieles — aber die Steuern nicht vollständig. Kursgewinne, Rebalancing-Verkäufe, Ausschüttungen: All das kann steuerliche Konsequenzen haben. Die gute Nachricht: Deutsche Robo-Advisor erledigen den größten Teil automatisch. Was du trotzdem wissen solltest, erklärt dieser Guide.
Was Robo-Advisor steuerlich automatisch machen
Wer bei einem deutschen Robo-Advisor (z. B. quirion, Ginmon, Growney) investiert, profitiert von der automatischen Abführung der Kapitalertragsteuer. Der Robo hält Wertpapiere im Depot einer deutschen Depotbank — und diese Bank:
- Zieht Abgeltungssteuer (25 %) + Solidaritätszuschlag (5,5 % darauf = 26,375 % gesamt) automatisch ein
- Berücksichtigt deinen Freistellungsauftrag bis zur Grenze von 1.000 €
- Stellt eine Jahressteuerbescheinigung aus — die Grundlage für deine Steuererklärung
- Führt einen Verlustverrechnungstopf — Verluste aus Verkäufen werden mit Gewinnen saldiert
Du musst für den einfachen Fall nichts in der Steuererklärung angeben. Die Bank hat alles erledigt.
Wann fallen beim Robo-Advisor Steuern an?
Steuern entstehen immer dann, wenn Kapitalerträge realisiert werden:
| Ereignis | Steuer fällig? | Wer zieht ein? |
|---|---|---|
| Kursgewinne bei Verkauf | Ja (26,375 %) | Depotbank automatisch |
| Rebalancing (Verkauf von ETF-Anteilen) | Ja, wenn mit Gewinn | Depotbank automatisch |
| Ausschüttungen (Dividenden) | Ja (26,375 %) | Depotbank automatisch |
| Vorabpauschale (thes. ETFs) | Ja (jährlich, gering) | Depotbank automatisch im Januar |
| Entnahme (Teilauflösung) | Nur auf realisierte Gewinne | Depotbank automatisch |
| Komplette Auflösung | Ja auf alle Gewinne | Depotbank automatisch |
Das Rebalancing-Problem
Robo-Advisor rebalancieren automatisch — das ist ihr Kernfeature. Dabei werden ETF-Anteile, die übergewichtet sind, verkauft und andere gekauft. Diese Verkäufe sind steuerliche Realisierungen: Wenn ETF A mit Gewinn verkauft wird, fällt sofort Abgeltungssteuer an — auch wenn du gar nicht "aussteigen" wolltest.
Das ist der wichtigste steuerliche Unterschied zwischen einem Robo-Advisor und einem selbst verwalteten Einzel-ETF: Wer nur einen ETF hält (z. B. VWCE), muss nie rebalancieren und hat keine steuerlichen Realisierungen bis zum Verkauf. Der Robo hingegen optimiert laufend — was Steuern früher anfallen lässt.
In der Praxis ist dieser Effekt bei gut konstruierten Robos begrenzt: Sie versuchen, Rebalancing steuersensitiv durchzuführen (zunächst über neue Einzahlungen, nicht über Verkäufe). Aber vollständig vermeidbar ist es nicht.
Freistellungsauftrag beim Robo-Advisor
Du musst deinen Freistellungsauftrag direkt beim Robo-Advisor (bzw. dessen Depotbank) einrichten. Der Sparerpauschbetrag beträgt 1.000 € (2.000 € für Verheiratete). Solange deine Kapitalerträge darunter liegen, fällt keine Steuer an.
Hast du mehrere Depots (z. B. Robo + eigener Broker), musst du den Freibetrag aufteilen: Gesamt darf 1.000 € nie überschreiten. Einmal jährlich prüfen, ob die Aufteilung noch passt.
Kirchensteuer auf Robo-Advisor Gewinne
Kirchenmitglieder zahlen auf Kapitalerträge zusätzlich Kirchensteuer (8 % oder 9 % je nach Bundesland). Robo-Advisor bzw. Depotbanken erheben diese automatisch, wenn das Bundeszentralamt für Steuern (BZSt) deine Kirchenmitgliedschaft meldet. Du kannst dem Datenabruf widersprechen — musst die Kirchensteuer dann aber selbst über die Steuererklärung nachzahlen.
Steuererklärung: Wann nötig, wann nicht?
In der Regel brauchst du beim deutschen Robo-Advisor keine Anlage KAP in der Steuererklärung — wenn alle Steuern korrekt einbehalten wurden. Ausnahmen:
- Wenn du Freistellungsauftrag vergessen hast und Steuern zurückholen willst
- Wenn du ausländische Depots hast (kein automatischer Einbehalt)
- Wenn du Verluste aus einem Depot mit Gewinnen aus einem anderen verrechnen willst
- Wenn du Kirchensteuer auf Kapitalerträge gesondert angeben willst
- Wenn dein persönlicher Steuersatz unter 25 % liegt (Günstigerprüfung)
Die Jahressteuerbescheinigung des Robo-Advisors enthält alle relevanten Zahlen — sie ist die Grundlage für jeden dieser Fälle.
Mehr Details zur Steuererklärung mit Depot-Gewinnen findest du in unserem Guide ETF-Sparplan Steuererklärung ausfüllen. Für den Robo-Advisor Vergleich inklusive steuerlicher Unterschiede: RoboAdvisor.one Vergleich.
