myPension verbindet zwei Welten: die Effizienz eines ETF-Portfolios mit dem Steuerrahmen einer privaten Rentenversicherung. Das klingt verlockend — aber bedeutet es auch bessere Rendite nach Steuern? Wir zeigen was hinter dem Konzept steckt und für wen es wirklich sinnvoll ist.
myPension auf einen Blick
| Kriterium | Details |
|---|---|
| Anbieter | myPension GmbH |
| Produkt-Typ | Fondsgebundene Rentenversicherung mit ETFs |
| Effektive Kosten | ca. 0,78–1,0 % p.a. (inkl. Versicherungsmantel) |
| Mindestbeitrag | 25 € / Monat |
| ETF-Auswahl | Vanguard, iShares, Amundi (herstellerneutral) |
| Steuer-Vorteil | Keine Vorabpauschale, günstige Nachgelagerte Besteuerung |
| Kündigungsrecht | Jederzeit, mit Auszahlung des aktuellen Wertes |
Das Konzept: Warum ein Versicherungs-Mantel?
myPension setzt auf eine fondsgebundene Rentenversicherung — das heißt, das ETF-Portfolio liegt im Mantel einer privaten Rentenversicherung. Das hat steuerliche Konsequenzen: Innerhalb des Versicherungsmantels fallen keine Steuern auf laufende Erträge an (kein Kapitalertragsteuer, keine Vorabpauschale). Bei Auszahlung nach dem 62. Lebensjahr wird nur die Hälfte der Erträge mit dem persönlichen Steuersatz versteuert — deutlich günstiger als das Halbeinkünfteverfahren bei einem normalen ETF-Depot.
Der Haken: Die Versicherungshülle kostet Geld. Die Gesamtkosten bei myPension liegen bei ca. 0,78 % p.a. — das sind mehr als bei reinen Robo Advisors ohne Versicherungsmantel. Der Steuervorteil muss diese Mehrkosten überwiegen, damit sich das Konstrukt lohnt.
Für wen lohnt sich myPension?
- Langfristige Altersvorsorge ab 20+ Jahren Laufzeit: Je länger die Laufzeit, desto stärker wirkt der Steueraufschub — und desto mehr überwiegt der Steuervorteil die Mehrkosten.
- Anleger mit höherem Grenzsteuersatz: Wer in der Spitzensteuerklasse ist profitiert stärker von der nachgelagerten Besteuerung.
- Anleger die Planungssicherheit schätzen: Der Versicherungsmantel schützt das Kapital vor Gläubigerzugriffen — relevant für Selbstständige.
Weniger sinnvoll: Kurzfristige Anlagehorizonte unter 10 Jahren (Kosten überwiegen Vorteile). Für reinen Vermögensaufbau ohne Rentenfokus ist ein klassisches ETF-Depot über einen Robo Advisor oder Neobroker günstiger. Vollständiger Vergleich: Alle Robo-Advisor-Anbieter.
myPension vs. ETF-Depot: Kosten-Nutzen-Vergleich
| Kriterium | myPension | ETF-Depot (Neobroker) |
|---|---|---|
| Gesamtkosten p.a. | ca. 0,78 % | ca. 0,10–0,20 % |
| Vorabpauschale | keine | ja, jährlich |
| Besteuerung Auszahlung | halber Steuersatz (ab 62) | 25 % Abgeltungssteuer |
| Gläubigerschutz | ja (Versicherungsmäntel) | nein |
| Flexibilität | jederzeit kündbar | jederzeit handelbar |
Ob sich myPension rechnet hängt von deinem individuellen Steuersatz und Zeithorizont ab. Als grobe Faustregel gilt: Ab 25 Jahren Laufzeit und einem Steuersatz über 30 % überwiegt der Steuervorteil typischerweise die Mehrkosten. Mehr zur Steuer: Vorabpauschale erklärt.
