Welcher ETF hat in den letzten 10 Jahren am meisten gebracht — und welcher ist der verlässlichste Langfrist-Performer? Diese Frage stellen sich Millionen Anleger jedes Jahr. Hier ist die ehrliche Antwort: mit echten Zahlen, ohne Marketingversprechen.
Methodologie: Wie wir Renditen vergleichen
Wir vergleichen Gesamtrenditen (Total Return) in Euro — also inklusive Dividenden, aber ohne Steuern und Kosten. Die TER des ETFs reduziert die Rendite entsprechend (ein 0,20 %-ETF kostet dich auf 10 Jahre ca. 2 % Rendite). Alle Daten basieren auf historischen Werten und sind keine Garantie für die Zukunft.
Die großen Welt-ETFs: Rendite-Vergleich 2016–2026
| Index / ETF | 1 Jahr | 5 Jahre | 10 Jahre | Max. Drawdown | TER |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 (US-Aktien) | +18 % | +92 % | +245 % | -34 % | 0,07 % |
| MSCI World (Industrie) | +15 % | +78 % | +210 % | -34 % | 0,19 % |
| FTSE All-World (Global) | +14 % | +72 % | +200 % | -35 % | 0,22 % |
| MSCI Emerging Markets | +8 % | +22 % | +60 % | -38 % | 0,18 % |
| MSCI Europe | +12 % | +40 % | +90 % | -40 % | 0,12 % |
| MSCI World Technologie | +28 % | +130 % | +480 % | -42 % | 0,35 % |
| Global Anleihen (AGG) | +3 % | -8 % | +18 % | -22 % | 0,10 % |
Der klare Sieger: S&P 500 — aber auf Kosten der Diversifikation
Der S&P 500 (500 größte US-Unternehmen) hat in den letzten 10 Jahren alle anderen Indizes geschlagen — vor allem dank der Tech-Dominanz (Apple, Microsoft, Nvidia, Google machen über 25 % aus). Ein ETF wie der iShares Core S&P 500 UCITS ETF (IE00B5BMR087) mit nur 0,07 % TER kostet fast nichts.
Der Nachteil: 100 % US-Konzentration. Wenn die USA schwächelt, schwächelt dein Portfolio. In den 2000er-Jahren ("Verlorenes Jahrzehnt" für US-Aktien) hätte der MSCI World oder FTSE All-World deutlich besser abgeschnitten. Für echte Diversifikation über Jahrzehnte ist der S&P 500 allein zu einseitig.
MSCI World vs. FTSE All-World: Der kleine aber wichtige Unterschied
Der MSCI World enthält 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern — ohne Schwellenländer. Der FTSE All-World enthält 3.700 Unternehmen aus 49 Ländern — inkl. Schwellenländer. Der Rendite-Unterschied war in den letzten 10 Jahren minimal (ca. 1–2 % zugunsten des MSCI World, da EM in dieser Periode schwach waren). Langfristig könnte EM durch demographisches Wachstum aufholen.
Empfehlung: Wer es einfach will → FTSE All-World. Wer maximale Stabilität will → MSCI World + kleiner EM-Bestandteil. Mehr: MSCI World ultimativer Guide.
Das Überraschungspaket: Tech-ETFs mit 480 % in 10 Jahren
MSCI World Technology-ETFs (z. B. iShares S&P 500 Information Technology UCITS ETF) haben in 10 Jahren ca. 480 % Rendite geliefert — fast das Doppelte des breiten Marktes. Das klingt verlockend, ist aber ein klassisches Hindsight-Bias-Problem: Vor 10 Jahren war nicht klar, dass Tech so dominant werden würde. Die Volatilität ist auch entsprechend hoch — der Tech-Sektor hat in Krisen (-42 % max. Drawdown) stärker verloren. Tech-ETFs im Detail.
Anleihen-ETFs: Enttäuschende Dekade, aber wichtige Rolle
Anleihen-ETFs haben in den letzten 10 Jahren +18 % geliefert — deutlich weniger als Aktien. Durch die Zinswende 2022/2023 gab es sogar mehrere Jahre mit negativer Rendite. Für wen sind Anleihen trotzdem sinnvoll? Für Anleger nahe der Entnahmephase (Rente in <5 Jahren) oder als stabilisierende Beimischung im Portfolio. Robo-Advisor nutzen Anleihen automatisch zur Risikoanpassung je nach Risikoklasse.
Fazit: Welchen ETF soll ich kaufen?
Für langfristigen Vermögensaufbau (10+ Jahre): MSCI World oder FTSE All-World. Breite Diversifikation, niedrige Kosten, bewährt. Für maximale Rendite mit höherem Risiko: S&P 500 oder Tech-Beimischung. Für vollautomatische Lösung: Robo-Advisor wählen, der das Portfolio für dich baut und rebalanciert. Teste unseren Rendite-Rechner für dein persönliches Szenario.
