200 € im Monat passives Einkommen. Das klingt nach wenig — aber damit zahlst du dein Handy, dein Streaming, deine Versicherungen. Vollständig passiv, ohne einen Finger zu rühren. Der Weg dorthin ist klar: Kapital aufbauen, in ausschüttende ETFs investieren, regelmäßig kassieren. Oder: Thesaurierend aufbauen, dann schrittweise entsparen. Beide Wege funktionieren — aber mit unterschiedlichen Vor- und Nachteilen.
Wie viel Kapital brauchst du für passives Einkommen?
Die Faustformel: Gewünschtes Jahreseinkommen ÷ Dividendenrendite = benötigtes Kapital. Bei 3 % Dividendenrendite (typisch für breite Dividenden-ETFs) und Ziel 200 €/Monat (2.400 €/Jahr) brauchst du: 2.400 ÷ 0,03 = 80.000 €. Das ist die ehrliche Zahl. Kein Quick-Rich-Schema — aber erreichbar.
| Ziel-Einkommen/Monat | Benötigtes Kapital (3 %) | Benötigtes Kapital (4 %) | Benötigtes Kapital (5 %) |
|---|---|---|---|
| 100 € | 40.000 € | 30.000 € | 24.000 € |
| 200 € | 80.000 € | 60.000 € | 48.000 € |
| 500 € | 200.000 € | 150.000 € | 120.000 € |
| 1.000 € | 400.000 € | 300.000 € | 240.000 € |
| 2.000 € | 800.000 € | 600.000 € | 480.000 € |
Die besten Dividenden-ETFs für passives Einkommen
Nicht jeder Dividenden-ETF ist gleich. Hohe Rendite heute kann durch schlechteres Gesamtwachstum erkauft sein. Diese ETFs verbinden Ausschüttung mit Qualität:
| ETF | Divid.-Rendite | TER | Ausschüttung |
|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World High Div. (IE00B8GKDB10) | ~3,5 % | 0,29 % | Quartalsweise |
| iShares STOXX Global Select Div. (DE000A0F5UH1) | ~4,5 % | 0,46 % | Quartalsweise |
| SPDR S&P Global Dividend Aristocrats (IE00B9CQXS71) | ~3,8 % | 0,45 % | Quartalsweise |
| iShares Core MSCI World (thesaurierend) | 0 % (reinvestiert) | 0,20 % | Keine |
Thesaurierend oder ausschüttend — was ist besser?
Die ehrliche Antwort: In der Aufbauphase ist thesaurierend fast immer besser. Warum? Weil reinvestierte Dividenden sofort wieder arbeiten — kein Zeitverlust, kein manueller Kauf, kein Kaufgebühren-Problem. Der iShares Core MSCI World (thesaurierend) hat über 20 Jahre häufig mehr Gesamtrendite geliefert als vergleichbare Ausschütter, weil der Zinseszins vollständig wirkt.
Sobald du aber von dem Kapital leben willst — also in der Entsparphase — werden Ausschütter attraktiver. Du erhältst regelmäßig Cash, ohne Anteile verkaufen zu müssen. Das hat psychologischen Wert: Du weißt genau, was kommt. Für eine kombinierte Strategie empfehle ich das im Dividenden-Strategie-Ratgeber erläuterte Stufenmodell.
Der Aufbauplan: Von 0 auf 200 €/Monat passives Einkommen
Angenommen, du startest mit 0 € und sparst 400 € monatlich in einen thesaurierenden ETF (7 % Rendite p.a.): Nach 15 Jahren hast du ca. 125.000 €. Wechselst du dann in einen 4 % Dividenden-ETF um, erhältst du ~5.000 €/Jahr = 416 €/Monat. Das ist kein Märchen — das ist Mathematik. Der entscheidende Faktor ist die Zeit, nicht die Sparrate. Wer mit 25 anfängt, ist dem mit 35 weit überlegen. Wieso, zeigt der Zinseszins-Ratgeber mit konkreten Zahlen.
Robo-Advisor für passives Einkommen?
Ja — einige Robo-Advisor bieten ausschüttende Portfoliovarianten an. Quirion zum Beispiel bietet ein Ausschüttungsportfolio. Vorteil: vollautomatisch, kein manuelles Rebalancing, professionelle Streuung. Nachteil: höhere Kosten als direkte ETFs (0,48 % p.a. Verwaltungsgebühr). Ob sich das lohnt, hängt davon ab, wie viel deine Zeit wert ist. Der Quirion Erfahrungsbericht zeigt die Details.
